Inversión. (Innovar es no copiar).

La inversión pertenece dentro de los flujos financieros en la empresa a operaciones de capital, se materializan en proyectos de inversión, para ello su financiación viene dada por los recursos propios y los recursos ajenos que tenga y pueda conseguir la empresa, finalmente los proyectos generan fondos que vuelven a la empresa, estos se pueden aprovechar en más financiación. Las operaciones financieras son aquellas de aportaciones de capital, empréstitos, devolución de empréstitos, préstamos, devolución de préstamos. También hay las operaciones de reparto que son el pago de intereses, pago de dividendos, pago de impuestos, cobros de renta de inversiones financieras. Y las operaciones de explotación necesarias para el funcionamiento del día a día, pago a proveedores, pago de salarios, compras bienes y servicios, trabajo, cobro de ventas, ventas bienes y servicios.

Todo esto se cuantifica en números a través de un presupuesto para mejorar el resultado y aproximarse más al objetivo en el corto plazo, de esto se lleva un control.

A la síntesis presupuestaria se le llama: Estado de resultados previsionales, balance previsional, estado de Cash-Flow.

Los estados financieros, es decir cuentas anuales (ya reales) son: Balance, P y G, Memoria, estados de cambios del Patrimonio Neto (ECPN) y el estado de flujos de efectivo (EFE)(cash flow).

En el balance hay el pasivo que es el dinero de origen y la fuente de donde se ha sacado ese dinero, y el activo son las aplicaciones lo que se ha hecho con él, estas aplicaciones se pueden convertir en liquidas en más de un año son Intangibles/inmaterial, inmovilizado material, inversiones inmobiliarias, inversiones financieras a L/P. El dinero que se puede convertir en líquido en menos de un año es el activo circulante: existencias, deudores o cuentas a cobrar, tesorería, inversiones financieras c/p.

El pasivo se compone de los recursos propios, recursos ajenos a largo plazo, recursos ajenos a corto plazo o pasivo circulante.
Período medio de maduración: Tiempo que transcurre desde que una u.m sale de nuestra empresa hasta que se recupera por el cobro de los clientes.
Atributos que hay que mirar para una inversión:

1. Liquidez: Capacidad de transformar en dinero la inversión sin costes significativos: Mirar el tipo de comisiones y de gastos, importante que haya mercados secundarios pq hay más facilidad en transformarlo en líquido.

2. Rentabilidad: Capacidad de generación de un excedente de fondos, tipo de interés “i”.

3. Riesgo: Posibilidad de que se produzcan pérdidas significativas, más riesgos, más rentabilidad.

Objetivo: más rentabilidad, más liquidez, menos riesgo.
Decidir: Tener idea, analizar posibilidades (mercado), que se necesita y que cuesta en u.m, buscar los recursos financieros más favorables. Decido invertir si gano más de lo que me cuesta.

Cuanto dinero se invierte (C), cuanto tiempo (t), cuanto dinero darán que no pertenece a la inversión inicial, el tipo de interés (i), y que gastos me cobraran por ello, las comisiones.

Métodos:

Flujo neto de caja Total por u.m comprometida.
Rentabilidad = Suma de todo el dinero que obtendrás al final de la inversión/ Suma del dinero que has gastado.
Si supera el 1 es que es rentable, si es uno te quedas con el mismo dinero, y si no supera pierdes dinero. Aunque supere el 1 tienes que tener en cuenta el tiempo que tardarás en recuperarlo, y compararlo con otras inversiones.

Criterio de flujo neto de caja medio anual por u.m comprometido.
Rentabilidad= (Suma de todo el dinero que obtendrás al final de la inversión/ número de años)/ desembolso inicial
Elegiremos el de una cantidad mayor, este método es más fácil para comparar diferentes inversiones.



Pay-Back
Se mira el tiempo mínimo en recuperar la inversión.

Criterio de la tasa de rendimiento contable.
TRC= (B neto medio anual/ n años)/ (Gto fábrica(AF)+Ampliación kcirculante(AC)